Jasa Konsultansi Transaksi Divestasi Saham Jalan Tol Cibitung Cilincing Tahun 2022
Konteks
Jalan Tol Cibitung-Cilincing sepanjang 34,7 km adalah bagian dari Jakarta Outer Ring Road 2 dan termasuk Proyek Strategis Nasional, menghubungkan kawasan industri Cibitung dengan Pelabuhan Tanjung Priok. Ruasnya terbagi empat seksi dengan masa konsesi 50 tahun. Saat kajian dilakukan, Seksi I sampai III sudah beroperasi, sedangkan Seksi IV masih dalam konstruksi.
Peran BID
PT Akses Pelabuhan Indonesia, anak usaha Pelindo, bersama PT Menara Maritim Indonesia melelang 65% saham PT Cibitung Tanjung Priok Port Tollways (CTP), badan usaha jalan tol Cibitung-Cilincing. PT Citra Manunggal Konstruksi (CMK) mengikuti lelang tersebut dengan didampingi konsorsium konsultan yang dipimpin PT Egis International Indonesia, bersama PT AHRP sebagai konsultan hukum dan PT Collabora sebagai konsultan keuangan dan transaksi. BID berperan sebagai konsultan teknis dan keuangan.
Lingkup Pekerjaan
Pekerjaan dimulai dengan uji tuntas melalui virtual data room, mencakup aspek hukum, teknis, lalu lintas, keuangan, dan perpajakan. Tim memeriksa kewajaran Capex dan Opex, kesesuaian konstruksi dengan rencana teknik akhir, status pengadaan lahan, serta potensi cost overrun dan biaya pemeliharaan periodik.
Hasil uji tuntas diolah menjadi proyeksi lalu lintas dalam skenario moderat dan optimis, model keuangan, dan indikasi nilai wajar saham. Dari situ tim menyusun strategi penawaran dan dokumen lelang, mulai dari Non-Binding Offer pada Juni 2022 sampai Final Binding Offer pada Oktober 2022, serta mendampingi klien dalam rapat manajemen dan negosiasi.
Keluaran
Setelah tahap penawaran, BID menyusun Laporan Akhir Feasibility Study (November 2022) yang merangkum seluruh aspek kajian, struktur transaksi, serta struktur pendanaan ekuitas dan pinjaman untuk akuisisi.
Pengalaman terkait